Ape Research

20110626 座談會當天活動的照片

2011-06-29T15:16:00.002+08:00

2011 年的 6 月 26 日（星期日）台灣程式交易的同好舉辦了第四次的網聚座談會，當天參與的人數總共有 115 位，每一年的活動，人數總是創新高，希望與會朋友的帳戶淨值也是年年創新高。

當天的活動時程表：

以下是座談會當天的活動照片：

20110626 座談會當天使用的簡報檔

2011-06-29T13:13:00.006+08:00

如果你無法在線上看文件請點擊這個鏈接下載原始文件：簡報原始檔案下載

座談會當天使用的簡報檔案：

（1）主辦人致辭

（2）林培勝 - 善用工具，為你的交易把關

（3）洪國晟 Warren - 程式編碼與策略組合

（4）鄭樂 - 當沖好快樂

（5）陳立偉 - 多時間序列交易之應用與價差套利交易

《主觀交易》 - 拉回買進的安全交易模式

2011-06-21T11:59:00.000+08:00

經過長期觀察外匯的長期贏家的帳單，發現都有一個共同點，這些贏家在風平浪靜的盤整區極少出手，在趨勢出現的時候，卻交易頻繁，而且追價積極。

　　我在一些大型的論壇上面找尋一些成功的交易方式，大致上整理出一點頭緒，基本上如果符合買進的訊號，進場點都很漂亮的呈現拉回買進的位置。

上圖是其中一個網路上分享，看箭頭進場的時間點確實都很棒，交易的頻率好像高了點，我想可以把進場的訊號規範的更嚴謹，但是用多商品來彌補交易次數的不足。

　　上面這張圖是我改良自二位高手，簡化到不行的方法，有興趣的朋友，我很樂意吧這個方法告訴你，指標我也都寫好了，我每個星期二晚上 7 點，都在固定的咖啡廳看盤，跟交易同好一起討論分享，要參加的朋友可以到俱樂部的資源區 http://goo.gl/2ayzZ 查看每週研討會的地點。

《程式交易俱樂部》第四次大型聚會

2011-06-13T15:23:00.006+08:00

《程式交易俱樂部》第四次大型聚會

主題：善用交易工具，簡化成功的交易模式

時間：2011/06/26(星期日)中午12:00~16:00
地點：甘泉藝文沙龍 (捷運中正紀念堂站,，國家戲劇院裏面)
餐廳資訊：台北市中山南路21-1號國家戲劇院地面樓 TEL：(02)3393-9999#8311
交通：捷運 - 中正紀念堂站 5號出口
自行開車可以停在中正紀念堂地下停車場（每小時40）
費用：餐費每位成員 450 元
預計人數：80~100人

報名方式：電話報名，請於週一至週五上班時間報名（早上9：00~下午3:30）
聯絡人： Mia 小姐（02）2312-7850
餐費收款帳戶戶名：林培勝中國信託銀行ATM 822 帳號 4735 3316 4707
活動主持：小佩
現場工作人員: 五位美女營業員，協助現場服務

活動說明：

《程式交易俱樂部》是由一群熱愛金融交易的投資人所組成的一個 Msn 社群，我們樂於討論、分享有關交易的所有細節，透過這個平臺，許多人進入了程式交易的領域、或是找到自己所需要的程式交易資源。

聚會的目的是讓大家能夠面對面，更直接有效的交流討論、彼此熟悉,會中並且安排了資深交易員做主題演說，並且提供互動時間，讓大家可以發問討論。

這是我們第四次的程式交易同好的聚會，依照前面三次的經驗，每一場都是人數爆滿，請大家及早報名，額滿截止。

活動流程：
【報到、活動開始、用餐】

12:00~12:20 成員報到、入座、交流近況
12:20~12:30 主持人小佩致詞及活動說明
12:30~13:30 用餐時間（西式 Buffet 自助餐，自由取用）

【精彩交易學習與分享】
每個主題30分，最後 10分鐘互動時間

13:30~14:00 主講人：　林培勝（Ape）
主題：　善用工具，為你的交易把關

14:00~14:30 主講人：　鄭樂（優雅平衡）
主題：　當沖好快樂(如何每天賺10點，快樂一整年)

14:30~15:00 主講人：　陳立偉（挑戰）
主題: 　多時間序列交易之應用與價差套利交易

15:00~16:00 　自由活動與分享

16:00~end 成員大合照作為紀念，活動圓滿結束

＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝

以下為我們前面幾次聚會的部份精彩照片：

Multicharts 自動下單到 MetaTrader 4（可同時多帳戶）

2011-06-10T15:50:00.001+08:00

MetaTrader 4 的交易策略對於不熟悉 C 語言的朋友來說，實在不是很好寫，而且 MetaTrader 的回測報表實在是可信度很低，網路上有人教可以吧 MetaTrader 的回測品質做到 99%，而且可以使用真實點差做回測，不過工程是再是很浩大、複雜。

Multicharts 相對開發策略、回測使用上就比較容易，由於我們自己也有在 MetaTrader 下單的需求，我自己寫了一個可以讓 MetaTrader 平臺可以讀取文字檔倉位的程式（EA），只要你把倉位輸出文字檔， MetaTrader 在下一個價位跳動就會建立倉位，而且支援多策略的監控，每一個獨立的交易策略互不干擾。

上面是實際運作的畫面，這是雙螢幕的截圖，左邊是 Multicharts 負責跑策略，下單到右邊的二個 MetaTrader 4 帳戶，而且你可以同時一個訊號下單到 N 多個 MetaTrader 4 的帳戶，只要你的電腦跑的動，十個也沒問題，要看詳細一點的圖，請點擊上面這張圖。

MetaTrader 4 讀取文字檔倉位下單的程式：請按這裡下載！

《投資組合》多策略之二，三個臭皮匠賽過諸葛亮

2011-06-09T15:21:00.000+08:00

小兵立大功

　　上一篇文章，我們對三個交易策略做評估與比較，請注意只是評估比較而已，沒有要選出最好的，交易模型只要邏輯概念是正確的，就能夠為我們帶來收益，就好比是下棋，每一個棋子都有他的用處，哪怕是一個小卒，用在對的地方也能夠立大功。

　　假設我們投資的資金總共100 萬，只願意承擔20% 風險，最少要保本80 萬，這個簡單的投資組合就能夠滿足你，這個規劃的初始本金100 萬人民幣，最大策略虧損只有17.6 萬，創造了252 萬的收益。

　　一個交易賬戶，同時使用3 個不同的交易策略，投資收益相對的穩定，不會暴起暴落，“穩定”就是我們追求的目標。

一加一小於二

　　規劃投資組合最棒的地方在於，好的維持不變、甚至更多，壞的部分減少、甚至消失。哈哈，天底下竟然有這麼好的事 ~~（豐胸又減肥）~~ ？沒錯，我們來算算看，好的部分就不強調了，直接看壞的部分，也就是策略的虧損狀況。

三個交易策略的最大虧損分別是：8 萬，7 萬，4.4 萬，我們最大持倉6 手，加起來最大虧損少說也要30-40 萬，就算是以虧損最低的那個突破策略4.4萬乘以6，也都有26 萬4，可是組合之後竟然只有17.6 萬，請仔細揣摩其中的差異。
原來三個分開的交易策略，月週期報表，各別有3個月，1個月，2個月虧損，最大還虧損了9.17%，下圖的報告顯示，組合之後我們每個月收益都是正的， 虧損的月份完全消失了 ，即使最差的月份都有2.77%的投資收益。

100萬資金，從滬深股指上市到二月底，總共十個半月，進場交易592次，最大損失幅度18%，投資收益252%，平均每隔3 天19 小時又30 分鐘賬戶淨值創新高，期末賬戶餘額352 萬。

加快數量化、程序化腳步

　　經過了幾天的努力，我們從基礎架構認識數量化、程序化交易，學習開發交易策略，練習評估交易報告，最後完成了我們第一個《單商品多策略投資組合》，以這樣的數據，可以比美一個專業的投資機構所作出來的投資組合，並且是基於簡單架構、沒有經過最佳化、沒有過度濾網、基於事實、可以實戰的程序化交易策略。

　　數量化、程序化正悄悄地蔓延，國內優秀人才眾多，誰先做這一塊誰就佔優勢，不論是券商、機構投資人、大戶、散戶，及早面對這個現像做好準備，以我自私的立場我並不希望來得太快，不過 這就是趨勢，誰也擋不了。

《結語》

　　在金融交易的領域，許多人追求天下無敵之倚天劍、屠龍刀，然而神兵利器俯拾皆是垂手可得，只要內功心法搭配得宜，無不過關斬將、所向披靡。最後，如果幾篇連續的文章，對你有幫助，或是你為此得到一些靈感或啟發，請寫幾個字留言讓我也高興一下，如果有其他的看法、想法，也歡迎留言討論、大家交流,2011/3/8 林培勝於廈門。

《投資組合》多策略之一，策略評估與比較

2011-06-09T15:04:00.001+08:00

數量化、程序化交易

　　前面我們從最入門的基礎，把開發交易策略的流程示範了兩次，現在已經基本掌握開發交易策略的方法，有些人可能很快的就可以有自己的策略，有些人可能要經過很長時間的練習，如果想要自己開發交易策略，這個過程可能會花一點時間。

我們再深入一些來認識這兩件事：

數量化的好處是，運用科學的計算及統計方法，可以大量的演算、驗證我們的交易邏輯，可以精確的模擬交易訊號，沒有模凌兩可、不會漂浮不定，幫助我們做出更正確的交易決策。

程序化的好處是可以快速的計算出你事先定義好的這些數量化買賣訊號，即時的把交易訊號複製到你的交易賬戶，自動化交易克服了一般人“交易心態”的問題，即時你當時還在猶豫、懷疑、恐懼，當你看見訊號的同時交易已經完成了。

數量化、程序化溝通的媒介：《報告》

　　《策略回測績效報告》，就是電腦把我們腦袋裡面的交易想法，用過去的歷史交易數據做計算，把交易想法的買賣結果，一個一個的算出來，並且彙整了有用的數據、圖表，所做成的一個詳細報告。

我們要了解一個交易想法是不是可行，分析《策略回測績效報告》是一個很重要的工作，報告裡面有很多的數據，我們先從基礎的幾個重點開始，可以對這個交易模型了解到七八成以上，其他有時間可以慢慢研究，先看下面這些數據：

圖表週期： 基於什麼時間架構的圖表交易
回測時段： 回測的時間太短，可能不太客觀
交易成本： 必須要設定合理的交易成本，手續費+滑價損失，交易頻率越高，成本影響越大

淨利： 我們最愛看的部分，可惜過去的績效不保證未來的收益
最大虧損： 最不愛看的部分，意思是：使用這樣的交易方法，在過去這段時間，最倒霉的人可能遇到的最大的虧損金額
交易次數： 必須要有一定的次數，報表才有意義，不然可能犯了取樣不足的錯誤
虧損收益比率： 淨利/最大虧損，或是年收益/最大虧損,可以讓我們知道風險報酬率
盈利因子： 總獲利/總損失，一般在1-2左右，我很愛看這個
勝率： 這個當然是能越高越好，不過不是單獨看這個
平均交易回報： 淨利/交易次數，日內交易跟波段留倉差異很大
月週期損益： 以投入本金算，平均一個月的收益率，簡單說就是：一個月能幫我賺多少錢？

三個交易策略對比

　　上面的數據，雖然都很重要，但是沒有一個可以單獨代表交易策略的好壞，而且每個人的偏好的策略特性也不盡相同，透過多多接觸、研讀這些報告，慢慢的就會建立自己評估交易策略的能力。多圖對比是很快建立感覺的方法，下面用了三個策略並排，馬上就可以清楚看出三個策略，各自的優缺點在哪裡。

以下是我做的一些評估跟比較,如果各位發現什麼錯誤或是遺漏，歡迎討論：

三個策略都是跑中金所的滬深三百股指期貨，左邊是《第一根K線》十個半月以來，交易次數約150 次，中間《順勢擺動》交易次數50 次，交易次數只有左邊的1/3，可是淨利卻多了10 萬，由此判讀，中間的《順勢擺動》比較能夠抓住一波連續的走勢。
右邊的《突破策略》交易次數300 次是左邊《第一根K線》的2 倍，但是淨利卻只有比《第一根K線》多出13%，很顯然是勞力密集、苦幹型的策略，事實上右邊確實是一個基於5 分鐘K線的日內短線交易模組。
右邊《突破策略》風險報酬率8.74是三個當中最好的（上紅下綠那個圖），而且策略最大虧損只有4.4萬，可是他的獲利因子1.74卻是敬佩末座，尤其又是日內短線，容納資金量有限（這也是不公開源碼的原因）。
最下面，如果每個月做一次結算，中間《順勢擺動》只有一個月會虧錢，淨值曲線比較平穩，右邊《突破策略》則有連續兩個月，左邊《第一根K線》有三個月虧損，而且有兩個月連續。
雖然很多數據《第一根K線》都比較差，但是仔細看《平倉權益曲線》，如果只看右半邊，也就是從100 次交易開始，有點爆發的感覺，似乎可以在某些時段或是特定的行情表現很搶眼。

《結語》

　　點擊上面的圖片可以看放大的原圖，回測報表其實沒什麼，就跟買豬肉買菜一樣，看多了就知道怎麼挑出好的，我覺得把所有的數據都放在一起，對於重要的資訊可以一目瞭然，也比較容易觀察做出評斷，所以我花了很長的時間做這個對比圖，希望各位會喜歡。

　　今天先練習評估、比較多策略交易模組，下一篇我們將把這三個策略整合在一起，做一個簡單的 《組合投資》 ，敬請期待,2011/3/6林培勝於廈門。

程序化交易策略之二《順勢擺動》- 精簡的極致

2011-06-09T14:05:00.000+08:00

繼續開發精簡有效的交易策略

　　承上一篇文章，我們對於開發交易策略的思路及流程，可能有初步的了解，我們盡量不要用到分析、解盤之類的方式或用詞，只是把握住一些大方向，這些大方向主宰了成敗的關鍵，不牽涉到分析的原因，是這樣才不會局限大家觀盤的思路及視野，一張走勢圖每個人都會有不同切入角度及靈感，我相信大部分的人只要掌握關鍵，都可以開發出屬於自己 ~~絲帶兒~~ Style 的交易模型。

策略的靈感來源

　　這個交易策略的靈感來自於，幾乎是最入門的交易方式，大家看看下面的圖可能會發笑，這種東西也敢拿出來，有老手可能在移動滑鼠準備要轉台了，哈.. .請看。

這樣做真的能賺錢嗎？

　　交易模型的開發概念的基礎建立在，用 KD, Macd 的擺動作為操作的依據，這樣的交易模式能賺錢嗎？我們一步一步往下做，會開發出讓你驚訝的交易模型哦！

　　為了使源碼更加精簡 ~~（或是懶）~~ ，我們這個範例將使用 CCI（Comm Channel Index）這個指標，他跟 KD 很類似，差別在於 KD 超買超賣區是（20,80），而 CCI 則是（-100,100），如果你把 CCI 換成 KD，或是 Macd 也可以，既然指標可以被輕易取代，表示指標不是關鍵。

《林培勝-順勢擺動》概要

開發思路：

第一步買低賣高： 買進：指標由下往上穿越超賣區，則買進。賣出：相反的，指標由上往下穿越超賣區則賣出。

第二步順勢交易： 策略加上順勢的濾網，避免過於逆勢操作。
第三步靈活出場： 得寸進尺，保護我們的盈利。

測試商品： 中金所之滬深300股指期貨

數據時段： 2010/4/16上市開始至2011/2/28
K線週期： 45分鐘，期貨連續月
淨利： 445380RMB
平均每月收益： 40489RMB
最大策略虧損： 70140RMB

源程序文檔位置： 百匯文件-順勢擺動交易策略

滬深300股指回測報告： 《順勢擺動》策略回測績效報告

《第一步買低賣高》 新建一個交易信號名稱，在公式編輯器打入如下的程序：

if cci(14) cross above -100 then buy next bar at market;

if cci(14) cross under 100 then sellshort next bar at market;

完畢，就是以上兩行，中文意思是說：

如果CCI 從下往上穿越-100，則買進

如果CCI 在上面往下穿越100，則賣出

我們直接看看這樣的操作的結果如何，還有回測的績效報告：

清楚的看見買賣進場出場點位，這是程序化交易所帶來的好處，視覺效果不錯，接下來看看報表，報表可以告訴我們更多的訊息。

獲利情況還可以每個月的平均收益將近有二萬，可是交易風險報酬率好像不怎麼吸引人，咱們的錢都是流血流汗賺來的，不能接受！要想辦法改進。

《第二步順勢交易》 為了增加獲利減少損失，我們必須檢討分析一下，類似 KD，CCI，CMO 等上下擺動的指標，想要低買高賣，多少都有點兒逆勢進場的感覺，電視上的分析師都說了： 要順勢而為！。老師的話總是要聽的，既然如此，我們就想辦法加入『順勢』這個元素吧。

所謂漲跌，要有一個參考點，每天盤中我們在談論漲跌，都是用昨天的收盤價，或是今天的開盤價位作為參考，我們才能說出現在漲了幾個點，或是漲了多少百分點，既然如此，我們就以當天的開盤價來作參考點，決定今天的趨勢吧，只要價格在開盤價之上，就認定是做多，反之在開盤價之下，就認定做空，有了想法，接下來馬上修改我們的程序。

加上今日開盤價參考點的程序如下，紅色的部分是一段加入順勢元素的程序。

if close > OpenD(0) and cci(14) cross above -100 then buy next bar at market;

if close < OpenD(0) and cci(14) cross under 100 then sellshort next bar at market;

修改完成了，只有加上紅色那幾個字，中文意思是說：

如果現在價格大於開盤價，而且 CCI從下往上穿越-100，則買進

如果現在價格小於開盤價，而且 CCI在上面往下穿越100，則賣出

我們快點來看看這樣的操作的結果如何，下圖是調整後的回測績效報告：

運用順勢的力量果然有效，淨利從24 萬增加了50% 達到37 萬，每月平均收益3.1 萬，美中不足的是最大虧損還是十八萬，任然有進步的空間。

《第三步靈活出場》 這樣的風險報酬率當然不能滿足我們 ~~貪婪的心~~ 追求完美的個性，進場邏輯我們保持就這麼簡單，接下來能動腦筋的，只剩下出場了，出場的方法有許多，以後可以慢慢討論，這次我們用的是一個追踪止損的觀念，追踪止損比較貼切的說法是：『得寸進尺』，你退一步我就進一步，我們來看看這樣做會有什麼效果。

看下圖，我們使用 Tradestation, Multicharts 自帶的出場訊號，並且使用默認的數值就好，做多跟做空的出場是分開的，LX（Long Exit）意思是做多的出場，SX（Short Exit）是做空的出場。

加上平凡無奇的追踪止損，咱們來個得寸進尺，很神奇的是，加上去追踪止損之後的完整交易模型，虧損的程度大幅改善了，18 萬多的虧損減少到剩下 7 萬，減少 67% 的損失，而且淨利又再度增加了 20%，交易十個月的風險報酬率為 1:6，我們來看看報表吧，怎麼看都比前面好太多了。

出場策略攸關整體交易策略的表現，獲利增加，虧損減少，提升了整體的優勢，再看看最有感覺的視覺化淨值曲線，美呆了真是。

《結語》

　　簡單的三個要素，完成了我們的第二個適用於滬深300股指期貨的交易模型，從第一個到現在過程全紀錄，完全沒有用到很艱深的分析，並且沒有任何參數，指標跟出場的設定都是最大眾化的預設值，我相信各位絕對可以開發出比這二個好的交易模型。下一篇我們將討論多策略交易模型對我們所帶來的好處，這個絕對值得大家花時間研究。

　　數量化、程序化的交易模式，確實有某些方面的優勢，我相信在能人輩出的中國金融市場中，不管現在還是未來，絕對有很多高手在這個領域長期默默地盈利，希望你我都是其中的一位，2011/3/2 林培勝於廈門。

2011/3/6 更新上傳了三個階段的比較圖，各位可以觀察三個階段的差異：

程序化交易策略之一《第一根K線》- 揭開神秘的面紗

2011-06-09T13:29:00.000+08:00

程序化交易對投資人的印象

　　剛剛接觸程序化交易的朋友，心裡總是有很多很多的問號，程序化交易很厲害？幾乎是穩賺的？交易策略是操盤手不傳之秘？厲害的交易策略需要上萬行程序？國外的機構投資人都是用自動交易在印鈔票？ ...吧啦吧啦。

　　如果你有認真看了上一篇文章《程序化交易的框架- 思維導圖》，應該對整個框架有些許了解，知道必須要具備哪些條件，也想要開始來規劃你的交易慢慢的導入數量化的科學方法（我假設大家認同自動交易的好處），但是大部分的人第一個門檻就是交易策略，許多人花了很久很久的時間始終弄不出什麼名堂，然後就開始氣餒，這一篇文章或許會讓你重燃熱情。

揭開交易策略的面紗

　　以下的教程，你將清楚地了解到如何從觀察圖表發現的一個簡單的邏輯概念，透過適當的交易工具，讓我們輕鬆地開發出一個賺大賠小的交易策略，而不是如一般人想像，需要把一個分析師一生的智慧全部寫進去交易策略。這個教程並且可以清楚的對比，只要使用最基本的資金管理就可以讓你的風險獲得有效地控制，這是我在和訊博客分享的第一個交易策略,我把它取名為《第一根K線》。

　　我們時常研讀一些成功交易員的著作，不管是過去、現在的交易員，都會一直重複的告誡我們最重要的事情，其中一是KISS（keep it simple stupid. 保持簡單和笨拙），一是止損，這個策略完全符合二個條件，你將可以看見如此簡單的要素，在滬深300指數期貨創造出 1:4 的風險報酬率。

《林培勝-第一根K線》概要

三個重點： 1.保持簡單 2.止損 3.重複前二項
進場邏輯： 買進：以一天的第一根K線作為方向的參考，第一根K線收盤上漲則買進。賣出：相反的，第一根K線收盤下跌則賣出。
測試商品： 中金所之滬深 300 股指期貨

數據時段： 2010/4/16 上市開始至 2011/2/25
K線週期： 45 分鐘，期貨連續月
淨利： 346680RMB
平均每月收益： 31516RMB
最大策略虧損： 79980RMB
資金管理： 每一合約固定止損 2000 人民幣

源程序文檔位置： 百匯文件第一根K線交易策略

滬深300股指回測報告： 百匯文件第一根K線回測績效報告

三分鐘視頻教程： 土豆網開發交易模組教程（含源碼）

觀察；現象為在一個下跌趨勢中，每天的第一根K線，也都是收黑。

觀察；相對的上漲趨勢也是如此，一波12%的漲勢當中,每天的第一根K線都是收紅棒。

把觀察到的現象，編寫程序，這個程序只需要短短的四行。

驗證程序；套用交易策略，在走勢圖上面檢查訊號位置，有沒有符合我們的交易邏輯。

我們的第一個交易策略的報告，經過運算，可以清楚的掌握這個交易策略的特性。

我們的第一個策略淨值曲線，雖然整體盈利，可是短期的起伏太大不穩定。

我們加上資金管理，每一筆交易我們只願意付出固定2000元的資金風險，再次確認我們的訊號，符合了賺大賠小的基本條件。

*其實就是加上止損而已，止損的金額為 2000人民幣。

加上資金管理之後的交易策略，狀況完全的改觀，淨利提升了 150%，虧損減少了 63%，平均每月盈利為 3 萬。

淨值曲線很漂亮的從左下到右上，虧損的速度獲得良好的控制，這個交易模組應該可以放入整個投資組合裡面做評估。

下回，我們將再造出一個策略來，除了可以讓我們的交易、思路更多元化，也讓我們了解《多策略》可以對我們的投資帶來什麼樣的好處，最後，祝你交易順心， 2011/2/27林培勝於廈門。

〖程序化交易〗的框架 - 思維導圖

2011-06-08T18:57:00.003+08:00

程序化交易（Automated Trading）框架

從許多證券、期貨經紀商的動作來觀察，《程序化交易》這個議題2011年在中國今年肯定要開始加速發酵！這幾天為了決定從哪一個環節開始分享《程序化交易》實在是傷透了腦筋，到底要從策略模組開始呢？還是以交易心態、還是工具，或是直接爆料源碼算了...。

在左右不能決定的情況之下，於是想先幫自己理清整個《程序化交易》的框架，把所有需要的元素要件重點全部一目瞭然的列出來，於是乎；想到了對幫助思考很有幫助的〖思維導圖〗，經過了一天的努力，算是完成了初步大架構，人家說教學相長還真是如此啊，連我自己都覺得從來沒有對這事了解的那麼清楚過，接下來我想就每一個節點，慢慢的建立單獨介紹的博文，看來好像是很巨大的工程啊，有點暈了。

這個是第一版沒有展開所有節點的小圖，表現程序化交易大的架構要件。

〖程序化交易〗之思維導圖

這個思維導圖我是用一個線上的免費服務（ MindMeister ）製作的，這家公司除了可以在線上製作，另外提供智慧型手機版本，iPhone和iPad都有，我是先在iPad上面做好，然後再同步到網站上面的。

一天的時間所作出來的，可能不是非常的完善，如果你發現有什麼地方需要添加、修改，竭誠歡迎你留言討論，我希望一直更新做出很完善的思維導圖，或許對剛剛要踏入這個領域的朋友有幫助,投資進行的更加順利。

下面這個就是包含所有節點輸出成GIF的圖片，點擊圖片可以看到進到相冊觀看完整的大圖。

你可以在網站（ http://www.mindmeister.com/82868365/automated-trading ）直接操作這個思維導圖。

程序化交易思維導圖，2011年2月21第一版，有心想要踏入程序化交易領域的朋友，透過這張圖可以對整體框架有初步的了解。

2011年2月24日補充：程序化交易或稱為演算法交易、數量化交易、程式交易，可能在定義上有些許差異，但是出發點和終點以我的角度來看都是差不了多遠。

2011年6月8日補充：這個思維導圖是可以操作的，進入上面的鏈接之後，滑鼠點 + 號，即可展開節點。

股票《杯子與把手》買入法

2011-06-08T17:11:00.001+08:00

獻給剛踏入股市的投資人

　　杯子與把手（Cup and handle pattern）的K線形態，有人說是最基礎最常見之漲勢發動形態，這個方法簡單有效、不需要復雜的分析，大部分的投資人只需要使用最基本的看盤軟件都能清楚的學習和辨識。

　　這個形態也是我接觸股票第一個能夠自己辨識的買入訊號，我想作為我在和訊網站撰寫分享的第一篇文章的主題再好不過了，這不是神級的解盤分析，而是一個簡單有效的買入訊號，獻給有心想要學習金融交易的初級投資人，希望能夠對你的投資有所幫助。

方法介紹及如何辨識

　　這個形態早在1988年由William J. O'Neil所提出，實在很難想像一個公開了23年的操盤方法，可以一直在市場上長期的盈利，並且適用於許多不同的國家股市，當然在中國滬深股市也沒有例外。首先我們必須了解《杯子與把手》的K線形態顧名思義就是像極了一隻“從側面看帶把手的茶杯”，很神奇的是，看起來越像茶杯成功的機率就越高。

辨識這個形態基本上只有5個要素，下面的圖片可以清楚的對照：

延續一段上漲趨勢，大約在 20 - 30%
於前一段上漲的最高點回檔約 15 - 35% ，開始形成一隻杯子
從開始形成到把手的位置，最少需要七個星期來完成
形成杯子的底部之後，於杯子的上緣稍微拉回 10-15%
價格突破杯子的最高點，此時整個形態完成訊號成立

哈！講完了，就只有以上5點要素，完全沒有任何指標，或複雜的分析，不過千萬不要以為就這麼一個簡單的概念賺不了啥錢，往下看你就會知道它的威力了。

獲利出場點及止損設置

　　老手都說：『買進無師父，賣股票才是學問』。我們在計劃所有的交易都必須考慮到怎麼出場，假如只有買進沒有賣出就不算是一個完整的交易系統。

　　老手又說了：『讓獲利奔跑』，這實在有點意境，但如何才能讓獲利奔跑呢？簡單的來說有兩個“時間和空間”，原作者建議用杯子的深度一倍作為止盈出場，這是屬於空間的觀念，另一方面可以用時間的概念出場，我們可以買入持有二個月之後賣出持股，二個月夠他跑了吧（附註一），當然你可以兩者都用，接下來我們所使用的範例都是統一在買入二個月後賣出持股。

　　關於止損，是我們的最後一道防線，可以單純的以杯子的深度最低點的位置作為止損的價位，以七個星期的整理盤堅格局，要跌破的話想必該公司可能有什麼不利經營的消息，或是產業的基本面對於我們非常不利。

三個經典的範例圖片分享，研究（軟件名：同花順免費版）

　　下面的範例圖片總共有三隻股票，只拿來作為這個交易方法的討論跟研究，並不作為買入之暗示或建議。

　　每一隻股票有二張圖片，第一張圖片為形態完成，最後一根K線為突破點，第二張為二個月後的圖片，之前形成的形態會被當前的漲勢壓縮成很像盤子（上下區間比較小），第二張圖片鼠標會停留在當初突破的關鍵點，大家可以比較一下前後的差別。

　第一個範例是600132的重慶啤酒，整個形態非常完美低點越墊越高，訊號發出的時間是9月2日，當天的收盤價41.97，二個月後收盤價為69.79，上漲了66%

重慶啤酒，很完美的形態，非常經典的範例，對照下面兩個月後的圖片。

重慶啤酒持股兩個月後的圖片,獲利不少，幾乎沒有忍受到虧損就一路上去了，之前的杯子都變成盤子了。

　　第二個範例是600095的哈高科，我們同樣持股二個月後賣出，二個月有驚人的77%上漲空間，這個範例可以多注意一下第二張圖，在突破確立之後還有幾天的小幅回檔，這個回檔；1.連把手的低點都破不了。 2.回檔成交量萎縮。所以幾乎是不構成威脅。

哈高科，延續前面一波上漲，強勢整理之後，形態完成突破，上面這張圖看起來是追高，但對照下圖則是買在行情開始發動之時。

完全掌握了主升段的漲勢，似乎有人抬轎，咱們就舒服的坐轎吧。

　　第三個範例是一個靈活變通的應用，這隻股票雖然杯子把手的形態很漂亮，但是在杯子形成之前是屬於下跌走勢，沒有符合第一個上漲要素，把它挑出來討論研究是因為以下兩點；
下跌時成交量愈來愈小，且在急殺至7.6的那一波也沒有放大成交量，反而是近期的最低量，市場訊息透露出：『會賣股票的全都賣光了』。於是我們判斷為跌勢的尾聲。
另外這個形態也很像雙重底（W),並且把手的回檔剛好落在底部頸線的位置隨即向上放量反彈。

不但是個杯子的形態，並且有雙重底(W形態)的樣子哦。

　　買入後只要沒有來到止損的價位，我們同樣傻傻地經過二個月後閉著眼睛賣出，可以賣出在24.26的好價位，第三個範例報酬率較高有130%，可能是因為確實掌握到止跌的訊息，並且我們沒有冒險抄底，而是安全的等待他築底完畢，行情確立突破才進場介入這隻股票。

結語
　　以上就是我第一個要跟各位分享自己使用的股票《杯子與把手》買入法，總結來說交易頻率少、成功率高、容納資金大，非常適合業餘的投資者，在許多市場早已經過驗證確實有令人滿意的盈利，William J. O'Neil的著作我並沒有看過，所以可能跟原作者的版本有些許出入，假如有什麼不同的看法、想法、或是你有可以讓這個交易系統更棒的方法，都竭誠歡迎各位在此留言我們共同來討論。

附註一：以這個方法我們只用了七個星期來決定一個形態走勢，因此1-2個月的時間已經足夠讓七個星期的能量獲利奔跑，基本上只要趨勢不變，好的股票值得我們長期持有，短進短出並不適合業餘投資人。

什麼！打鐵鋪要征操盤手

2011-01-10T20:31:00.002+08:00

成为一名操盘手实在太棒了，人人抢着要，连打铁铺都捧着钱寻觅高手。

今天在某個大型的財經網站被一個“打鐵鋪徵求操盤手”的廣告吸引，大概的意思是某個投資公司要徵求操盤手合作，通過他們的征選標準之後，雙方簽署協議，該投資公司提供高達5000萬的資金給操盤手操作。

操盤手可以在全球任何地方、不用上班，並且獲利可以分成（顧問費15%），實在太棒了，這大概是所有在家操盤手最夢寐以求的工作了。

詳細內容網址：https://wim9.jobkoo.com/wangcai.php?q=qgpgs

下面是廣告內容的的截圖：

對於資金不是很充裕的優秀操盤手來說，多少都希望有穩定的資金來源，現在這個機會來了，你不用投入任何資金，這家打鐵鋪有一套完整的協定，明確的規範了操盤手可以獲得 15% 的分成，如果你操盤績效很好，賺了 6%，公司給你更多籌碼 1.4 倍，如果你是天才型的賺了 12% 公司將給你 2 倍資金（1.4x4.4=2）。有賞

有罰，假如你虧損了 4%，你的資金將被減半。

　　該公司宣稱可以給一個操盤手 5000萬，假設一個月賺取低標 6% = 300萬，你可以獲得 15% 也就是 3,000,000 x 0.15 = 450,000。哇！一個月沒有風險的賺取 45萬的顧問費，學習交易技能、訓練自己成為一名操盤手，看來是今年最棒、最實際的投資了。

更新：以上金额，全都以人民币为单位。

內地出差的好夥伴 iPad & AirPortExpress

2010-09-26T03:50:00.004+08:00

這次去廈門除了手機之外，只帶了iPad跟一台無線AP，隨身行李一整個輕鬆 (雖然有點冒險，萬一不能上網就慘了)。

Apple的無線基地台好處是沒有另外一條線接變壓器，整個比一塊豆腐大一點而已，預設WAN端是DHCP，也就是說，一般的酒店如果提供網路線插上去不用帳號密碼就能上網的話，那這台AP也就完全不用設定，就能讓iPad連線上網了，下面這張圖你看多清爽，連上網之後，透過LogMeIn或是TeamViewer，筆電能做的事情iPad也能做，一個字《爽》。

我住的是『如家快捷酒店』全國都有分店，價錢不貴商務單人大床一天 239RMB，房間乾淨整體感覺良好，推薦！

全新的自動交易平台

2010-09-24T01:59:00.003+08:00

外匯的自動交易平台一直以來都是由 MetaTrader 獨霸市場，如果你用習慣 MultiCharts (我個人就滿習慣MC的) 或是精通 C#，那這個平台的出現應該是個超棒的消息。

跟 MC
幾乎一樣的操作介面與回測功能

FXCM 推出了一個可以自編策略、回測、自動交易的軟體叫做 StrategyTrader ，這個平台有許多特點很吸引人，可以最佳化策略、完全跟TS2平台結合、內建一百多種指標、可以在Tick圖上跑策略等等。差點忘了提到最重要的一點....這是免錢的！

目前還在 Beta 測試版，你可以到FXCM UK 的網站下載搶先試用，如果你以前用過 TS 那類的軟體，一定會喜歡的。我個人的觀點，這個軟體肯定一定絕對百分之百是 MultiCharts 這家公司承包的。

C# 的程式編輯器

FXCM StrategyTrader 官方網址： http://www.fxcm.co.uk/automated-forex-trading.jsp

MetaTrader 的多商品多策略 - 投資組合回測

2010-09-02T12:38:00.006+08:00

《投資組合回測》對於三多交易者 (多商品多策略多週期) 來說非常的重要，Tradestation 有 Rina Portfolio Evaluator 7，MultiCharts 有自帶 Portfolio Backtesting，使用這些工具讓我們可以把一些爛爛的策略做出來的不平整淨值曲線做一下拉皮手術，一來可以稍微掩飾一下坑巴、二來可以增加信心。

在 MT4 的平台現在也有這種好用的工具，改版到現在終於好用了一些些，官方頁面在這裡：http://www.mqlsoft.com/download/reportmanager

使用的方法很簡單

1. 把你想要組合的回測表通通先讀進來，下面三個圖是個別的譏笑曲線圖

策略一

策略二

策略三

2. 在程式的左邊列表中把你要組合的項目勾選

3. 按 File > Merge Report ，經過組合後確實比較能見人

三合一拉皮之後

4. 他會自動產生一個新的組合之後報表，讓我們可以好好的分析一下，使用同一套資金做這三種策略 EURUSD & EURCHF 兩種貨幣的情況。

MT4 格式的組合回測表終於完成了

指數期貨最夯的產品 - 滬深300

2010-08-20T14:55:00.001+08:00

話說台指自從2009年下半年到現在，程式交易一片哀嚎聲不斷，今年終於有了轉機，大陸中金所的滬深三百指數期貨終於上市了。

厲害吧！模擬帳號從沒失敗過，真實帳戶就.....

在我所認識對股指程式交易有接觸的人，幾乎一面倒的叫好又叫座，各路人馬鴨子划水，檯面上不動聲色，檯面下暗潮洶湧。地下期貨的網路下單，手續費已經叫價到1.4個大點，msn 三天兩頭接到詢問的訊息。一星期都會接到好幾通如何開戶?手續費計算方式?

MT4 平台的滬深300

不但如此，昨天還幫朋友測試了一個即將上市的 MetaTrader 4 平台，(請看上圖)他們將滬深三300包裝成CFD商品，合約規格比照中金所，保證金大約是1/4，而且還可以做0.1口，也就是說合約規格小了1/10。這樣對於資金有限的朋友來說算是好消息，只要4000人民幣就可以做一個合約，一大點價值為 30 人民幣。