《投資組合》多策略之二，三個臭皮匠賽過諸葛亮

小兵立大功

　　上一篇文章，我們對三個交易策略做評估與比較，請注意只是評估比較而已，沒有要選出最好的，交易模型只要邏輯概念是正確的，就能夠為我們帶來收益，就好比是下棋，每一個棋子都有他的用處，哪怕是一個小卒，用在對的地方也能夠立大功。

　　假設我們投資的資金總共100 萬，只願意承擔20% 風險，最少要保本80 萬，這個簡單的投資組合就能夠滿足你，這個規劃的初始本金100 萬人民幣，最大策略虧損只有17.6 萬，創造了252 萬的收益。

　　一個交易賬戶，同時使用3 個不同的交易策略，投資收益相對的穩定，不會暴起暴落，“穩定”就是我們追求的目標。

一加一小於二

　　規劃投資組合最棒的地方在於，好的維持不變、甚至更多，壞的部分減少、甚至消失。哈哈，天底下竟然有這麼好的事 （豐胸又減肥） ？ 沒錯，我們來算算看，好的部分就不強調了，直接看壞的部分，也就是策略的虧損狀況。

1. 三個交易策略的最大虧損分別是：8 萬，7 萬，4.4 萬，我們最大持倉6 手，加起來最大虧損少說也要30-40 萬，就算是以虧損最低的那個突破策略4.4萬乘以6，也都有26 萬4，可是組合之後竟然只有17.6 萬，請仔細揣摩其中的差異。
2. 原來三個分開的交易策略，月週期報表，各別有3個月，1個月，2個月虧損，最大還虧損了9.17%，下圖的報告顯示，組合之後我們每個月收益都是正的， 虧損的月份完全消失了 ，即使最差的月份都有2.77%的投資收益。

• 100萬資金，從滬深股指上市到二月底，總共十個半月，進場交易592次，最大損失幅度18%，投資收益252%，平均每隔3 天19 小時又30 分鐘賬戶淨值創新高，期末賬戶餘額352 萬。

加快數量化、程序化腳步

　　經過了幾天的努力，我們從基礎架構認識數量化、程序化交易，學習開發交易策略，練習評估交易報告，最後完成了我們第一個《單商品多策略投資組合》，以這樣的數據，可以比美一個專業的投資機構所作出來的投資組合，並且是基於簡單架構、沒有經過最佳化、沒有過度濾網、基於事實、可以實戰的程序化交易策略。

　　數量化、程序化正悄悄地蔓延，國內優秀人才眾多，誰先做這一塊誰就佔優勢，不論是券商、機構投資人、大戶、散戶，及早面對這個現像做好準備，以我自私的立場我並不希望來得太快，不過 這就是趨勢，誰也擋不了。

《結語》

　　在金融交易的領域，許多人追求天下無敵之倚天劍、屠龍刀，然而神兵利器俯拾皆是垂手可得，只要內功心法搭配得宜，無不過關斬將、所向披靡。 最後，如果幾篇連續的文章，對你有幫助，或是你為此得到一些靈感或啟發，請寫幾個字留言讓我也高興一下，如果有其他的看法、想法，也歡迎留言討論、大家交流,2011/3/8 林培勝於廈門。